中國物流與采購聯(lián)合會近日（26日）公布的上半年物流運行數(shù)據(jù)顯示，上半年物流運行總體呈現(xiàn)穩(wěn)中加固、穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢，社會物流總額增速穩(wěn)步回升，物流總額超過150萬億元。

上半年，全國社會物流總額150.9萬億元，同比增長15.7%，兩年平均增長7.3%。

從社會物流總額結構看，工業(yè)品物流持續(xù)恢復，支撐作用逐步增強；進口物流需求增速穩(wěn)中趨緩；與民生相關的物流需求保持較快增長。

中國物流與采購聯(lián)合會副會長蔡進：上半年物流的運行還是比較好的，整個物流運行的增長還是比較快的。上半年增長15.7%，兩年平均也在7.3%這么一個比較高的水平，說明物流的先導性作用還是發(fā)揮得比較好，對整個經(jīng)濟快速恢復增長，起到了比較大的支撐作用。

具體來看，上半年工業(yè)品物流、居民物流對社會物流總額增長的貢獻率，比一季度均有不同程度提高。其中，工業(yè)品物流拉動社會物流總額增長超過14個百分點，仍是推動物流需求修復的關鍵性力量。

上半年，裝備制造業(yè)、高技術制造業(yè)物流需求同比分別增長22.8%、22.6%；兩年平均分別增長11.0%、13.2%。特別是新能源汽車、工業(yè)機器人、集成電路、微型計算機設備等升級類產(chǎn)品產(chǎn)量大幅增長，同比增速分別為135.3%、60.7%、43.9%、30.9%。

中國物流與采購聯(lián)合會會長助理、中國物流信息中心主任何輝：結構優(yōu)化的特征還是非常明顯，首先是我們工業(yè)制造里頭的高端制造物流它的增長，保持了一個比較好的增長勢頭，明顯快于我們工業(yè)品整體物流需求的增長水平；另外一個，消費物流需求，仍然保持一個比較高的高速增長態(tài)勢；我們還有循環(huán)經(jīng)濟、再生資源的物流需求增長也非�？�。

另外，受國際疫情及大宗商品價格高位回調等因素影響，進口物流量增速較前期持續(xù)回落。從不同貨類看，大宗商品進口需求有所分化。鐵礦砂、天然氣等大宗商品進口量增加，煤炭、原油進口量下跌。農(nóng)產(chǎn)品方面，肉類、糧食進口需求維持高位，上半年進口糧食、肉類累計同比增長分別為43.1%、7%。

物流運行單位成本總體平穩(wěn)

從物流成本來看，上半年單位物流運行成本總體平穩(wěn)，專家表示，這反映出來整個物流運行的質量還是比較高的。受第二產(chǎn)業(yè)恢復發(fā)展帶動，運輸環(huán)節(jié)費用保持快速增長。

上半年，社會物流總費用比上年同期增長20.1%，兩年平均增長7.4%，兩年平均增速略高于2019年平均水平。社會物流總費用與GDP的比率為14.7%，略高于2019年上半年0.1個百分點，物流運行單位成本總體平穩(wěn)。

整個物流的成本還是保持平穩(wěn)的，整個物流的成本跟去年基本持平，反映出來整個物流運行的質量還是比較高的。

從物流成本環(huán)節(jié)來看，上半年第二產(chǎn)業(yè)仍是支撐當前經(jīng)濟恢復的主導力量。上半年全社會貨運量同比增長24.6%，兩年平均增長7.2%。上半年，中歐班列共開行7323列，同比增長43%；運送貨物70.1萬標箱，同比增長52%。在此背景下，運輸環(huán)節(jié)費用保持同步增長，同比增長24.9%，兩年平均增長9.5%。從不同運輸方式來看，鐵路、公路及水上運輸保持較快增長，增速在20%左右。

中國物流與采購聯(lián)合會會長助理、中國物流信息中心主任何輝：總體來講，運輸環(huán)節(jié)效率是有提升的，因為我們今年的經(jīng)濟恢復增長，更多的是我們的一、二產(chǎn)業(yè)，工業(yè)的帶動，這是造成我們經(jīng)濟增長里頭物流成本增長保持一個高水平的重要原因，整個物流業(yè)務量增加了很多。

另外，綜合來看，物流保管環(huán)節(jié)總體較疫情期間有所好轉，但進入6月以來部分領域庫存水平趨升，顯示供應鏈上下游穩(wěn)定性尚存變數(shù)，受此影響相關的資金占用成本、倉儲成本增長仍在20%左右。

上半年物流市場恢復仍處于上行周期

從物流業(yè)總收入、物流服務價格等指標來看，上半年物流服務供給能力增強，行業(yè)運行穩(wěn)中向好，物流市場恢復仍處于上行周期。

上半年物流業(yè)總收入達到5.7萬億元，同比增長22.8%，兩年平均增長9.3%，增速明顯高于2019年水平。

中國物流與采購聯(lián)合會副會長蔡進：物流收入也是在比較明顯地增長，這個反映出來整個物流業(yè)的市場還是進一步地活躍；整個物流的組織能力在進一步地提升，物流的新業(yè)態(tài)、物流的新形態(tài)在進一步創(chuàng)新。

從增長動能來看，新業(yè)態(tài)、新動能市場發(fā)展依然向好，電商快遞物流收入增速仍高于運輸、倉儲、商貿等傳統(tǒng)領域，拉動物流業(yè)總收入增長2個百分點；從構成看，鐵路、公路等運輸收入對物流業(yè)收入貢獻率，較一季度有進一步提高。

今年以來，物流服務價格總體穩(wěn)步提升，截至6月物流服務價格指數(shù)較上月提高2.4個百分點，上半年平均指數(shù)同比提高3個百分點。

中國物流與采購聯(lián)合會會長助理、中國物流信息中心主任何輝：物流服務價格，主要是我們的水運，尤其是國際貿易集裝箱的價格應該說回升得比較明顯；尤其今年來講，國際油價上升也比較明顯，油價比較高，所以公路運價它是在低水平上趨于穩(wěn)定。

具體來看，上半年中國沿海散貨運價指數(shù)1257.35點，同比增長29.0%；中國出口集裝箱運價指數(shù)1961.0點，同比增長133.7%。

2021年上半年我國物流沿著復蘇軌跡行進

2020年新冠疫情對宏觀經(jīng)濟和物流運行造成重大沖擊，黨中央、國務院審時度勢開展疫情防控，多措并舉恢復生產(chǎn)生活，2021年上半年物流運行沿著穩(wěn)步復蘇軌跡行進，主要總量指標高于疫情之前水平。社會物流總需求趨穩(wěn)，上半年社會物流總額150.9萬億元，可比增長15.7%，其中工業(yè)和居民消費物流需求壓艙石作用繼續(xù)鞏固，進口物流實物量保持增勢，物流市場規(guī)模繼續(xù)擴大。

展望下半年，疫情防控保持常態(tài)化，物流的保障性作用更加凸顯，基礎性、戰(zhàn)略性作用繼續(xù)增強。在上年基數(shù)基礎上，全年物流增長“前高后低”，初步預計社會物流總額全年增長在9-10%。

一、物流運行基本特征

（一）工業(yè)民生消費推動物流總需求恢復性增長

從總量和增速來看，數(shù)據(jù)均高于疫情之前的2019年同期。上半年，全國社會物流總額150.9萬億元，按可比價格計算，同比增長15.7%（上年同期為-0.5%），兩年平均增長7.3%，比一季度的兩年平均增速加快0.1個百分點。

分結構看：民生消費相關的物流需求較快增長；工業(yè)品物流需求增長超預期，工業(yè)品物流總額現(xiàn)價增長超過20%，剔除價格因素，可比增長15.9%，工業(yè)品物流需求和民生物流需求拉動社會物流總額增長14.8%，增長貢獻率達到94.4%；進口物流需求現(xiàn)價高速增長，但剔除價格因素，物流實物量增長趨緩；反映逆向物流的再生資源物品物流需求增速超過50%。

（二）內需外需同時發(fā)力工業(yè)品物流需求快速增長

上半年，工業(yè)品物流總額同比增長15.9%（去年上半年為下降1.3%），兩年平均增速為7%，較一季度加快0.2個百分點，當月工業(yè)品物流總額增長 8.3%，保持較快增速。工業(yè)品物流總額快速增長主要來自于國內需求回升和國際需求高漲。

國內方面，上半年制造業(yè)持續(xù)平穩(wěn)恢復，制造業(yè)PMI均值為51.1%，保持在50%以上，制造業(yè)物流需求同比增長17.1%，兩年平均增速為7.5%。制造業(yè)中，裝備制造業(yè)、高技術制造、消費品和原材料工業(yè)物流需求兩年平均分別增長11%、13%、5%和6%，重點行業(yè)醫(yī)藥制造業(yè)兩年平均增長14.9%，工業(yè)機器人、集成電路、微型計算機設備產(chǎn)量大幅增長，比去年同期增長30-60%，新動能效應明顯。

海外方面，新興經(jīng)濟體新一輪疫情爆發(fā)后供應鏈斷鏈風險加劇，東南亞、南亞等地產(chǎn)能利用率短時間難以提升，我國產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢得以放大，帶動醫(yī)療防疫、電氣機械、耐用消費品和專用設備出口。以醫(yī)療防疫類為例，上半年醫(yī)藥制造和化纖制造出口交貨值同比增長53.5%和51.8%，疫苗出口量同比增長18.4倍；消費品海外訂單暴增，上半年服裝、家具、體育用品、家用電器出口金額同比增長29.5%、51.3% 、83.1%和35.8%。

（三）大宗商品價格大幅上升，進口物流總額價增量緩

去年以來，大宗商品價格大幅攀升，上游鐵礦石、玻璃、化工原材料價格漲價向中間品和終端制造傳導，盡管采取政策措施抑制價格過快上漲，但上半年大宗商品價格均值仍處高位，以鐵礦砂為例，7月份1-24日青島港61.5%的澳礦均價1418.4元/噸，連續(xù)三個月在1400元以上，前七個月鐵礦石均價比去年同期漲幅達60.6%。由于進口品種大宗商品占比較大，受價格上升影響，上半年我國進口物流總額8.2萬億元，現(xiàn)價增長26%，剔除價格因素，進口物流總額可比增長僅為3.5%，主要貨類增長有所分化，鐵礦砂、天然氣進口量增長2.6%和23.8%，但煤炭進口量下降19.7%，此外，消費類進口物流需求維持高位，糧食、肉類進口量增長43.1%和7%。同時隨著基數(shù)上升，各月進口物流可比增長連續(xù)回落。

（四）疫情改變消費習慣，民生物流需求保持增長

疫情深度改變消費習慣和促銷慣性，傳統(tǒng)吃穿用需求放緩，醫(yī)療保健等健康需求增長，廠商促銷常態(tài)化旺季峰值趨于平滑，同時大數(shù)據(jù)、5G和人工智能推動消費場景深度融合，居家辦公生活場景激增，加速居民網(wǎng)絡消費需求復蘇。上半年，單位與居民物品物流總額同比增長17.8%，兩年平均增長13.9%，遠高于社會物流總額增長。上半年，實物商品網(wǎng)上零售額累計增長18.7%，兩年平均增長16.5%，比一季度加快1.1個百分點；實物商品網(wǎng)上零售額占社會消費品零售總額的比重為23.7%，比一季度提高 1.8個百分點。上半年電商物流運行指數(shù)中，總業(yè)務量指數(shù)和農(nóng)村業(yè)務量指數(shù)均值為127.4點和125.1點，反映出電商物流總需求和農(nóng)村物流需求訂單量增長均超過25%。

（五）物流市場規(guī)模繼續(xù)擴大，行業(yè)保持高景氣區(qū)間

上半年，物流業(yè)總收入達到5.7萬億元，同比增長22.8%，兩年平均增長9.3%，增速高于2019年同期，顯示物流供給進一步好轉，物流市場處于恢復期。從增長動能來看，新業(yè)態(tài)、新動能市場發(fā)展向好，電商快遞物流收入增速仍高于運輸、倉儲、商貿等傳統(tǒng)領域，帶動物流業(yè)總收入增長2個百分點；從構成看，運輸業(yè)仍是主要支撐，鐵路、公路等運輸收入對物流業(yè)收入貢獻率近七成。

上半年，物流業(yè)景氣指數(shù)平均為54.5%，位于較高景氣區(qū)間，二季度為55.9%，比一季度明顯回升，同時分項指數(shù)反映出物流業(yè)發(fā)展更趨平衡，新訂單指數(shù)和業(yè)務量指數(shù)差距不大，大中小微企業(yè)均位于較高景氣區(qū)間，變動方向基本一致。

中國物流景氣指數(shù)（LPI）

（六）物流服務價格海外暴漲，公路穩(wěn)中有升

上半年，物流服務價格呈現(xiàn)明顯的內冷外熱特征。海運市場，受疫情影響國際航運運力縮減，港口擁堵進一步限制運力釋放，估計港口等候運力占比10%左右。主要航線價格持續(xù)堅挺，去年以來指數(shù)大幅上漲，上半年中國出口集裝箱運價指數(shù)均值1961.0點，同比上升133.7%，上半年中國沿海散貨運價指數(shù)均值1257.35點，同比上升29.0%，上半年波羅的海干散貨指數(shù)BDI均值2257.2點，同比增長2.29倍，航運市場供需失衡傳導至中歐班列，結果是量升價漲，今年上半年共開行7323列，同比增長43%；運送貨物70.1萬標箱，同比增長52%。國內道路運輸市場需求擴大，供需有所改善，運價穩(wěn)中有升，中國公路物流運價指數(shù)一、二季度分別為99.8點和100.17點，上半年平均100.02點，比上年同期增長1.8%。

（七）持續(xù)推進政策落實，營商環(huán)境持續(xù)向好

營商環(huán)境是企業(yè)經(jīng)營的重要保障，各部門持續(xù)推進政策落實。四部門開展道路限高限寬設施和檢查卡點專項整治行動。十八部門跨境貿易便利化專項行動，持續(xù)推進優(yōu)流程、降成本、提效率，推進通關全流程電子化，跨部門“一船多證一次通辦”，今年5月全國進口整體通關時間為38.93小時，出口整體通關時間為2.12小時，分別較2017年壓縮60.03%和82.74%。公安部推進優(yōu)化和改進城市配送貨車通行管理，幾項重點值得關注，一是完善電子通行證管理機制，4個城市試點電子通行碼，下半年試點擴圍，2022年計劃全國推廣；二是對貨車禁行、限行政策開展梳理、調整，督促地方建立正反饋機制；三是推進落實新能源和冷鏈等物流車輛的通行權限。近期，交通部還擬出臺政策，從規(guī)范道路執(zhí)法、依法規(guī)制平臺壟斷、暢通投訴舉報渠道、健全社會保障體系等方面改善貨運司機生存環(huán)境，強化貨車司機權益保障。

二、關注的問題

后疫情時代，風險和機遇并存，但更重要的是識別風險和確認風險，提高風險預判能力和策略調整能力。下半年，重點關注：疫情風險對復蘇的沖擊，外部經(jīng)濟復蘇減弱出口替代效應，內部需求基礎需要鞏固，周轉不暢導致保管環(huán)節(jié)成本上升，企業(yè)微觀盈利偏弱和后勁不足。總體來看，外部重點關注疫情沖擊，內部重點關注物流需求變化、微觀活力和周轉不暢。

（一）物流需求內外條件發(fā)生變化

一是制造業(yè)出口物流需求減弱。全球經(jīng)濟不會陷在泥潭中掙扎，一些國家實施財政和貨幣政策刺激經(jīng)濟，提高人群接種比例，放開封鎖措施和社交限制，努力在艱難復蘇中提升供給，下半年制造業(yè)出口的外需替代效應或將減弱，對制造業(yè)物流需求造成一定影響。二是疫情加劇復蘇的不穩(wěn)定性。從全球來看，歐美和南亞疫情仍在擴散過程中，貨場、港口和跨境節(jié)點持續(xù)擁堵，貨源、箱源和訂艙緊張的情況可能延續(xù)到四季度，國際貿易和產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的不穩(wěn)定性顯著增加。三是國內消費尚未全面恢復至常態(tài)，各地散發(fā)疫情對餐飲、旅游、住宿、會展修復造成沖擊，消費較難恢復到疫情前水平。工業(yè)生產(chǎn)的需求端恢復要弱于生產(chǎn)，上半年制造業(yè)PMI新訂單指數(shù)均值為52%，低于制造業(yè)PMI生產(chǎn)指數(shù)0.7個百分點。

（二）社會周轉不暢警惕庫存上升

上半年，社會物流總費用同比增長20.1%，兩年年均增長7.4%，兩年平均增速略高于2019年平均水平。社會物流總費用與GDP的比率為14.7%，比今年一季度、2019年上半年高0.1個百分點，物流運行成本總體平穩(wěn)。

實體經(jīng)濟帶動運輸費用快速增長。去年二季度以來，生產(chǎn)普遍加速，制造業(yè)PMI連續(xù)回升，經(jīng)濟增長動力向第二產(chǎn)業(yè)轉移，由此帶來實物量運輸需求增長，上半年貨運量同比增長24.6%，兩年平均增長7.2%，運輸費用同比增長24.9%，兩年平均增長9.5%。鐵路、公路及水上運輸保持較快增長，增速在20%左右。

保管環(huán)節(jié)成本上升，資金占用成本、倉儲成本增長20%左右。疫情反復、大宗商品價格高位波動以及市場預期不明，供應鏈不穩(wěn)定性增大，保管環(huán)節(jié)總體不暢，5月末規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨周轉天數(shù)為17.8天，應收賬款平均回收期為52.5天，高于往年水平。存貨比例上升，資金周轉、銷售周期和賬期普遍延長，資金占用比例增大，同時還存在大量的避險需求，綜合導致保管環(huán)節(jié)成本上升。當前條件下，庫存提高的后果是，資金成本壓力和社會物流成本水平上升，供應鏈上下游斷鏈風險增加，這些方面尤其值得關注。

（三）企業(yè)微觀盈利沒有明顯改觀

物流行業(yè)競爭日趨激烈，物流企業(yè)對上游企業(yè)議價能力普遍偏弱，同時企業(yè)經(jīng)營成本持續(xù)上升，企業(yè)盈利情況沒有明顯改觀。從物流景氣指數(shù)分項來看，主營業(yè)務成本指數(shù)始終高于主營業(yè)務利潤指數(shù)，2021年1-6月份主營業(yè)務成本指數(shù)和主營業(yè)務利潤指數(shù)差距進一步擴大，反映出成本增長壓縮利潤空間。從重點企業(yè)調查來看，今年以來一、二季度重點企業(yè)成本分別增長22.3%和30%，而收入利潤率均不到5%，明顯低于工業(yè)企業(yè)8%的水平。

（四）物流經(jīng)營的基本要素難題

當前物流運行和發(fā)展中的不協(xié)調、不協(xié)同的情況依然存在，物流需求宏觀趨穩(wěn)和企業(yè)微觀盈利趨弱并存，單一環(huán)節(jié)效率較高和綜合物流效率偏低并存，物流服務價格內部趨穩(wěn)而外部高漲，傳統(tǒng)物流供給充裕而高端供應鏈物流服務不足，物流所需的土地、通行、稅費等基本要素問題推進緩慢，而人力資源、環(huán)保低碳、疫情防控等方面的成本顯著增加，這些問題持續(xù)制約物流平穩(wěn)健康發(fā)展。

三、全年預判和對策建議

展望下半年，國際國內循環(huán)進一步放開，人員交流和跨境活動更趨頻繁，但物流環(huán)節(jié)疫情風險和堵點不容忽視，海外港口等節(jié)點擁堵狀況短時間難以完全緩解，疫情防控仍將保持常態(tài)化，因此物流的保障性作用更加凸顯，基礎性、戰(zhàn)略性作用繼續(xù)增強。在上年基數(shù)基礎上，全年物流增長“前高后低”，三、四季度物流需求、物流業(yè)務收入、業(yè)務規(guī)模增速將有所放緩，初步預計社會物流總額全年增長在9-10%。

下半年，物流持續(xù)復蘇需要在加大投資、政策激勵、供應鏈發(fā)展和提振需求幾個方面進行加持：

一是加大物流基礎設施投資。繼續(xù)加大公鐵水港航空升級擴能的投資力度，在農(nóng)業(yè)物流、國家樞紐、冷鏈物流方面加強短板建設，推進城鄉(xiāng)配送體系建設和物流樞紐有機銜接，加快物流領域數(shù)字基礎設施建設，建立物流領域技改資金引導企業(yè)物流數(shù)字化、智慧化改造升級，用高質量物流供給應對需求。充分調動民間投資積極性，將基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金試點項目優(yōu)先向民間投資宣介，激發(fā)民間投資活力。

二是同步推進政策激勵和市場糾偏，優(yōu)化市場環(huán)境。一方面持續(xù)推進兩業(yè)深度融合、供應鏈試點、物流高質量發(fā)展、交通物流融合、多式聯(lián)運、冷鏈及農(nóng)村物流網(wǎng)絡建設等文件落實，著力推進解決通行、土地、稅費、年檢年審等方面的突出問題，減輕企業(yè)經(jīng)營負擔，切實提高企業(yè)政策感知度和參與度。另一方面，及時對行業(yè)發(fā)展態(tài)勢進行糾偏，建立城市物流績效評價體系，強化政府誠信和企業(yè)誠信，突出治理亂罰款、任性檢查等問題，規(guī)范行政執(zhí)法，科學監(jiān)管網(wǎng)絡貨運平臺運營，促進運輸市場集約化發(fā)展，提高對經(jīng)營者集中和物流領域資本融資的關注，重視物流領域新型基礎設施信息安全。

三是提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈效率。當前社會周轉不暢，大量物流成本消耗在無效環(huán)節(jié)，增加供應鏈上下游成本負擔，要改變降低單一環(huán)節(jié)成本的思維，加強工業(yè)制造業(yè)內部和供應鏈上下游企業(yè)之間深度融合，提高供應鏈物流效率，降低全產(chǎn)業(yè)鏈、全鏈條成本。

四是進一步提振需求。消費物流需求占比總體不大，但終端需求對中間產(chǎn)品和初級產(chǎn)品物流需求存在倍數(shù)效應，隨著居民收入增長和物流網(wǎng)絡布局深化，城鄉(xiāng)電商物流消費依然存在廣闊空間。工業(yè)物流需求占比九成，要圍繞工業(yè)高質量發(fā)展和提質增效，以高質量供給釋放工業(yè)物流需求，在空間布局、物流基礎設施配套、原材料采購和產(chǎn)品銷售等方面整合實現(xiàn)全方位供應鏈資源整合。